Quando o gerente do banco oferece uma Previdência Privada, ele geralmente fala sobre "garantir o futuro". O que ele nem sempre explica é que a escolha entre as siglas PGBL e VGBL define se você vai ganhar um benefício fiscal agora ou se vai pagar mais imposto lá na frente.
No Imposto de Renda 2026, declarar esses investimentos da forma correta é crucial. Um erro de classificação pode levar a Receita Federal a cobrar imposto sobre um dinheiro que já foi tributado.
Neste guia, vamos desatar o nó dessas siglas e te ensinar a estratégia dos "12%" que os investidores experientes usam para reduzir a mordida do Leão.
A Grande Diferença: Diferimento Fiscal vs. Patrimônio
Para escolher ou declarar, você precisa entender a natureza tributária de cada um.
1. PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre)
O PGBL foi criado para quem faz a Declaração Completa. Ele permite que você abata o valor investido da sua base de cálculo do Imposto de Renda, até o limite de 12% da sua renda bruta anual tributável.
A Vantagem: Você deixa de pagar imposto sobre esse dinheiro agora. É um incentivo fiscal para poupar.
A Contrapartida: No momento do resgate (daqui a 10 ou 20 anos), o Imposto de Renda incidirá sobre o valor total (o que você investiu + o que rendeu).
Para quem é: Para quem tem renda tributável alta, contribui para o INSS (ou regime próprio) e declara no modelo Completo.
2. VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre)
O VGBL funciona como um seguro de vida com acumulação. Ele não permite dedução no Imposto de Renda anual.
A Vantagem: No momento do resgate, o imposto incidirá apenas sobre o lucro (rendimento), e não sobre o valor principal que você aplicou.
Para quem é: Para quem faz a Declaração Simplificada, para quem é isento, ou para quem já estourou o teto dos 12% no PGBL e quer investir mais.
Como Declarar no IRPF 2026
Aqui mora o perigo. Como a natureza deles é diferente, eles habitam lugares opostos no programa da Receita.
Declarando o PGBL (A Dedução)
Como o PGBL serve para reduzir imposto, ele deve ser informado como uma despesa.
Vá na ficha "Pagamentos Efetuados".
Selecione o código 36 - Previdência Complementar.
Informe o CNPJ da seguradora/banco e o valor total das contribuições feitas em 2025.
Atenção: Não informe o saldo acumulado em "Bens e Direitos". O PGBL não entra lá.
Declarando o VGBL (O Investimento)
Como o VGBL não deduz imposto, ele é considerado um patrimônio.
Vá na ficha "Bens e Direitos".
Selecione o grupo 99 - Outros Bens e Direitos e o código 06 - VGBL.
Informe o CNPJ da seguradora.
No campo "Situação em 31/12/2025", informe o saldo bruto (sem contar a rentabilidade, apenas o que você aportou, se o informe do banco assim discriminar, ou o saldo total conforme o informe de rendimentos específico). Dica: Siga estritamente o "Informe de Rendimentos Financeiros" enviado pelo banco.
A Estratégia dos 12%: Como Pagar Menos Imposto
Esta é a técnica de ouro para o planejamento tributário de fim de ano.
Imagine que você ganha R$ 100.000,00 por ano. Se você não fizer nada, pagará 27,5% de imposto sobre grande parte desse valor.
Se você investir R$ 12.000,00 (12%) em um PGBL antes de 31 de dezembro de 2025:
Sua base de cálculo cai para R$ 88.000,00.
Você economiza, na hora, cerca de R$ 3.300,00 em imposto de renda (27,5% de R$ 12 mil).
Esse dinheiro que iria para o governo fica rendendo juros na sua conta de previdência.
Regra de Ouro: Só invista em PGBL até atingir 12% da sua renda bruta. Passou disso? Coloque o excedente em VGBL, senão você será tributado duas vezes sobre o excesso no futuro.
Tabela Progressiva ou Regressiva?
Ao contratar o plano (PGBL ou VGBL), você escolhe como será tributado no resgate. Essa informação não muda a forma de declarar agora, mas é vital saber:
Progressiva: Segue a tabela normal de salários (0% a 27,5%). Bom para valores pequenos de resgate.
Regressiva: A alíquota diminui com o tempo. Começa em 35% e cai para 10% após 10 anos. É a melhor opção para longo prazo.
Conclusão
Previdência Privada não é apenas guardar dinheiro, é gerenciar tributos.
PGBL = Pagamentos Efetuados (Reduz Imposto).
VGBL = Bens e Direitos (Patrimônio).
Confira seu Informe de Rendimentos do banco. Se você lançar um VGBL na ficha de pagamentos, a Receita vai glosar sua declaração e você cairá na malha fina.
Agora que esclarecemos a previdência, vamos entrar no mundo da Renda Variável. Muitos novos investidores entraram na Bolsa em 2025 e estão perdidos. No próximo artigo: Como Declarar Ações e Dividendos no Imposto de Renda 2026: Passo a Passo para Investidores.